Capital Market
资本市场

业务类型

资本市场部是东海国际重要的业务部门,主要从事股票丶债券或票据发行丶承销等业务。

按市场类型分类,业务可分为以下两种:

金融产品 定义
公募债(Public Offering Bond) 指向社会公开发行的,任何投资者均可购买的债券。
私募债(Private Offering Bond) 以非公开方式发行和转让的,预定在一定期限还本付息的债券。
可转债(Convertible Bond) 可以在特定时间丶按特定条件转换为普通股票的特殊债券。
永续债(Perpetual Bond) 不规定到期期限,持有人也不能要求清偿本金,但可以按期取得利息的债券。
短期融资券(Short-term Financing Bond,1年以内) 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在1年内还本付息的债务融资工具。
中期票据(Medium Term Note,1-3年) 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的,约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。
金融产品 定义
IPO配售(Initial Public Offerings) 投资银行部接受客户首次发行股票委托,第一次将其股份向公众出售。
供股(Rights Issue) 向现有股东发出邀约,股东需按照持股比例认购新增发的股份。
公开招股(Open Offer) 向现有股东发出邀约,股东不必按照持股比例认购新增发的股份。
配股(Placing) 向特定的投资者非公开发行股票,相当于A股的定向增发。
权证(Share Warrant) 上市公司发行的,持有人有权在约定的期限内行使认股权.
优先股(Preference Shares) 优先股是享有优先权的股票。清偿顺序优于普通股,后于各类债券。

发行境外债券的优势

国家发改委对境内企业以及控制的境外企业或分支机构发行以外货币或本币结算的海外债券实施备案登记制度,该制度较国内发债实行的审批制度更为宽松丶效率更高;在海外发行期限在一年以内的 债券不需要向发改委备案登记

首次发行最快可在8周左右完成

募集后可直接在境外项目使用,也可以回流到国内使用

市场对收益较高丶期限较长丶资金良好的中国内地地方政府平台公司境内外债有较大的配资需求,其发债成本一般都小于相同主题在国内发债的融资成本。

发行境外美元债,是向全球投资者展示地方经济魅力丶投资环境丶提高国际知名度和影响力的机会,也将在全球路演过程中获得招商引资方面的良好效果。